Ekonomik veri takviminin oldukça yoğun olduğu bir hafta geride kalırken, piyasalarda ABD ve Çin’de açıklanan verilerinin yanı sıra ABD Merkez Bankası’nın (Fed) son toplantısının tutanakları izlendi.
Asya borsaları, yeni yıla kayıplarla başladı, Çin'de açıklanan resmi satın alma yöneticileri (PMI) endeksi, sektörün Aralık'ta beklentilerin üzerinde daraldığını ve daralmanın üçüncü aya girdiğini göstererek kayıpları artırdı. Çin'in imalat faaliyeti bir önceki aya göre 49.4'ten Aralık ayında 49.0'a düştü. Hizmet PMI verisi ise 52.9 olarak açıklandı. Tokyo Haneda havaalanında Japonya Havayolları'nın da dahil olduğu bir çarpışma ve Japonya depreminin ardından Asya borsaları kayıplarını artırarak haftayı ekside tamamladı.
Yeni yılda, ISM hizmetler PMI verisinin Aralık’ta son 7 ayın en düşük seviyesinde gerçekleşerek piyasa beklentisinin belirgin biçimde altında kalmasıyla ABD hisse senetleri önceki haftada gördükleri tarihi zirvelerden geriledi. Fed’in 12 ve 13 Aralık tarihlerinde gerçekleştirdiği toplantının tutanakları, merkez bankası yetkilileri arasında, enflasyonun kontrol altına alındığı düşüncesinin yaygınlaştığını ve "fazla kısıtlayıcı" para politikasının ekonomi için tehlike oluşturabileceği yönünde endişelerin arttığını gösterdi. ABD borsaları, Fed tutanakları ve ABD’de PMI verilerinin daralmayı işaret etmesinden olumsuz etkilenerek kayıplarını hafta boyunca sürdürdü. ABD borsaları, Aralık ayında tarım dışı istihdam 216.000 kişi artış ile 170.000 kişi artış olan beklentilerin üzerinde artmasıyla destek bulsa da ve yılın ilk haftasını kayıplarla tamamladı.
Euro bölgesinde Aralık ayına ilişkin PMI verileri Bölgede ekonomik faaliyet üzerindeki baskının sürdüğüne işaret etti. Bu dönemde 44.4 düzeyine revize edilen imalat sanayi PMI endeksine göre sektördeki daralma 18. ayına ulaştı. 48.8 düzeyinde açıklanan hizmetler PMI ise 50 eşik seviyesinin altındaki seyrini beşinci ayına taşımış oldu. Öte yandan, Bölge’de TÜFE Aralık ayında aylık %0.2 ve yıllık bazda %2.9 oldu.
Dolar, yatırımcıların Fed'in bu yıl yapmasını bekledikleri faiz indirimlerinin kapsamına ilişkin beklentilerini yeniden değerlendirmeleriyle yükseldi. Dolar endeksi haftayı %1.06 primle 102.412 seviyesinden tamamladı. Euro dolar karşısında haftayı %0.86 kayıpla $1.0941 seviyesinden tamamladı. Sterlin dolar paritesi ise haftayı %0.10 kayıpla $1.2716 seviyesinden tamamladı.
Petrol fiyatları, Ortadoğu'da gerginlik sürerken, Fed'in Çarşamba günü yayımlanan toplantı tutanaklarının enflasyonun kontrol altında olduğuna işaret etmesinin etkisiyle yükseldi ve haftayı %2.23 primle $78.76 seviyesinden tamamladı.
3M LME bakır, düşük stoklar ve Çin'den gelen imalat verileri nedeniyle artan teşvik umudunun desteğiyle haftaya primli başladı. ABD faiz indirimlerinin belirsizliklerinden ve doların güçlenmesiyle kayıplarla karşılaşarak haftayı %1.72 ekside $8415 seviyesinden tamamladı.
Asya borsaları yeni haftada yön bulmakta zorlanırken yatırımcılar ABD ve Çin'de açıklanması beklenen enflasyona ilişkin veriler ve büyük şirketlerin bilançolarını bekliyorlar.
Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic dün enflasyonun hâlâ merkez bankasının %2 hedefinin üzerinde olduğunu ve hâlâ para politikasını sıkı tutmaktan yana olduğunu söyledi ancak bu yıl faiz indirimleri beklediğini yineleyerek yıl sonuna kadar 25 baz puan büyüklüğünde iki faiz indirimi gerekebileceğini ifade etti.
ABD'de Perşembe günü açıklanacak olan manşet tüketici enflasyonunun Aralık'ta %0.2 yükseleceği ve yıllık %3.2'ye gerileyeceği tahmin ediliyor. Merga-tech şirketlerindeki yükseliş, önemli enflasyon verilerinin ve banka bilançolarının açıklanacağı bir haftanın başında ABD hisse senetlerini yukarı taşıdı. Nasdaq endeksi %2.20, S&P 500 endeksi %1.41 ve Dow Jones endeksi %0.58 seviyesinde primlerle günü tamamladı.
Dolar endeksi Fed’in faiz indirimine başlayacağı beklentilerinin etkisiyle dün günü %0.20 kayıpla tamamlamasının ardından bugün %0.21 primle 102.425 seviyesinde seyrediyor. Euro dün dolar karşısında günü %0.07 seviyesinde primle tamamlamasının ardından bugün %0.09 primle $1.0939 seviyesinden, Sterlin ise dolar karşısında dün günü %0.24 seviyesinde primle tamamlamasının ardından bugün %0.20 kayıpla $1.2722 seviyesinden işlem görüyor.
Petrol fiyatları Ortadoğu'da devam eden gerilime rağmen talebin azalacağı beklentileriyle ve artan OPEC arzının yarattığı endişelerle hafif yükseldi. Dün düşüş kaydetmiş olan Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %2.42 yükselerek 77.96 dolar seviyesinde işlem gördü.
3M LME bakır yeni haftaya Çin talebine ilişkin endişelerle kayıplarla başladı. Haftanın ilk işlem gününde 13 Aralık’tan bu yana en düşük seviye olan $8377.5’i test etmesinin ardından doların değer kaybetmesinden destekle kayıplarının bir kısmını telafi ederek günü %0.26 primle $8437 seviyesinden tamamladı. Bugün $100’lık bant aralığında işlem gören LME bakır, bu hafta Çin’de açıklanacak enflasyon ve ticaret verilerinin talebe dair ışık tutmasını bekleyerek $8400 seviyesinin hemen üzerinde işlem görmeye devam ediyor.
DÜNYADA AÇIKLANACAK ÖNEMLİ VERİLER | |||
Tarih | Saat | Gösterge | Dönem |
09/01 | 1630 | ABD dış ticaret dengesi | Kasım |
11/01 | 1630 | ABD TÜFE | Aralık |
11/01 | 1630 | ABD çekirdek TÜFE | Aralık |
11/01 | 1630 | ABD işsizlik maaş başvuruları | 1 Ocak |
12/01 | 0430 | Çin TÜFE | Aralık |
12/01 | 0430 | Çin ÜFE | Aralık |
12/01 | 0600 | Çin dış ticaret dengesi | Aralık |
12/01 | 1000 | İngiltere sanayi üretimi | Kasım |
12/01 | 1630 | ABD ÜFE | Aralık |
12/01 | 1630 | ABD çekirdek ÜFE | Aralık |
13/01 | 1300 | Euro bölgesi sanayi üretimi | Kasım |
HABERLER
Ülkenin bakır komisyonu Cochilco Çarşamba günü yaptığı açıklamada, Şili'nin toplam bakır üretiminin Kasım ayında yıllık bazda %2.34 düşüşle 442.800 mt'a gerilediğini söyledi.
Üretim Codelco'da %16 düşerken Escondida'da %6,3 ve Collahuasi'de %2,8 arttı.
Amalgamated Metal Trading araştırma başkanı Dan Smith, "Bu yıl baz metallerde zayıflık gördük. Çin'deki toparlanma hala düzensiz görünüyor ve son PMI verileri hayal kırıklığı yaratıyor" dedi.
Fitch Solutions'ın bir birimi olan BMI'daki analistler, doların gücündeki düşüş ve arz kısıtlamaları nedeniyle bakır fiyatlarının 2023'teki 8.523 dolardan 2024'te ton başına ortalama 8.800 dolara çıkacağının tahmin edildiğini söyledi.
CITIC Securities analistleri bir notta, arzın daralmasının bir sonucu olarak bakırın 2024 ve 2025'te ton başına sırasıyla ortalama 9.000 ve 10.000 dolar seviyelerine ulaşacağını belirtti.
3ay vadeli LME bakır fiyatı ve LME bakır stoklarına ait grafik aşağıda sunulmuştur;
Hazırlayan: ER-BAKIR A.Ş. Ticari Grup Müdürlüğü, Hedging Şefliği
NOT: Bu çalışma; ER-BAKIR tarafından düzenli olarak izlenen kaynakların derlenmesi ve LME Brokerleri ile yapılan günlük piyasa değerlendirmeleri sonucunda hazırlanmış olup, sadece bir gösterge niteliği taşımaktadır. Bu çalışmada yer alan her türlü tablo ve grafikler, Er-bakır A.Ş. tarafından herhangi bir maddi menfaat temin edilmeksizin genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Söz konusu tablo ve grafikler, güvenilir olduğu düşünülen kaynaklardan derlenmekle birlikte; doğrulukları tarafımızca garanti edilmemekte olup belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemektedir. Bu nedenle, bu çalışmada yer alan LME bilgilerinin yer aldığı tablo ve grafiklerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu tablolara dayanılarak yapılan işlemlerden doğacak doğrudan veya dolaylı her türlü maddi/manevi zararlar ve masraflardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zarar ve masraflardan dolayı Er-bakır A.Ş. sorumlu tutulamaz.
Comments