Geride bıraktığımız hafta piyasaların gündeminde haftanın en önemli verisi olan ABD tarım dışı istihdamının yanında ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell'ın açıklamaları vardı.
Pazar günü 50 seviyesinin altında 49.5 olarak açıklanan Çin'de resmi imalat PMI verisinin ardından haftaya karışık başlayan Asya borsaları Powell'ın ABD'de faiz indirimlerinin çok uzakta olmadığı beklentilerine işaret eden açıklamalarıyla destek buldu, yenin 38 yılın dip seviyelerine yakın seyri ise işlemcilerin Japonya'da piyasaya müdahale endişelerini sürdürdü. Asya borsaları, Samsung'un iki çeyrek kârının 15 katın üzerinde yükseleceğini öngördüğünü açıklamasının ardından haftayı 27 ayın zirvesine yakın yatay tamamladı.
Önceki hafta beklentilere paralel açıklanan PCE verilerinin ardından ABD endeksleri yeni haftaya yatay artıda başladı. ABD borsaları, Powell’ın ABD'de faiz indirimlerinin çok uzakta olmadığı beklentilerine işaret eden açıklamalarıyla destek buldu. Powell, ABD'nin "dezenflasyonist bir yola" girdiğini söyledi ancak merkez bankası yetkililerinin faizleri indirmeyi değerlendirmeden önce daha fazla veriye ihtiyaçları olduğunu ifade etti. Aynı zamanda geçen haftaki verilerin umut verici bir tablo ortaya koyduğunu ifade etti. ABD borsaları Perşembe günü Kurtuluş Günü sebebiyle kapalıydı. ABD borsaları, Cuma günü açıklanan ABD tarım dışı istihdamının 206,000 ile 190,000 olan beklentilerin üzerinde artmasının ardından haftayı primli tamamladı.
Euro bölgesi, yıllık TÜFE enflasyonu %2.5 seviyesine gerilerken, yıllık çekirdek enflasyon %2.9
ile beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşti. Üretici fiyatları ise Mayıs'ta aylık ve yıllık bazda
sırasıyla %0.2 ve %4.2 ile beklentilerin üzerinde gerileyerek enflasyona ilişkin olumlu sinyal verdi.
Dolar, Powell’ın açıklamalarının ardından değer kaybetse de Cuma günü açıklanan ABD tarım dışı istihdam verisinin ardından kayıplarının bir kısmını telafi ederek haftayı %0.94 kayıpla 104.875 seviyesinden tamamladı. Euro dolar karşısında haftayı %1.15 primle $1.0836 seviyesinden tamamladı. Sterlin dolar paritesi ise haftayı %1.31 primle $1.2808 seviyesinden tamamladı.
Nisan sonundan bu yana arza ilişkin endişeler ve yaz mevsiminde güçlü talep beklentileriyle zirve seviyelere yakın seyreden petrol fiyatları üst üste dördüncü haftayı artıda kapattı. Petrol fiyatları, haftayı %0.15 seviyesinde primle 86.54 dolardan tamamladı.
3M LME bakır, hafta boyunca zayıflayan dolar, ABD'de artan faiz indirimi umutları, teşvik
önlemleri ve en büyük tüketici Çin'de fiziksel talebin artmasının ardından Cuma günü ABD’de
açıklanan ve beklentilerin üzerinde gelen tarım dışı istihdamının desteğiyle $10.000 seviyesini test etti ve haftayı %4.01 primle $9.970 seviyesinden tamamladı.

Asya borsaları, yeni haftada Powell'ın bugün yapacağı konuşmada para politikasında gevşeme yanlısı açıklamalarda bulunacağı beklentisiyle Wall Street'e paralel olarak yükseldi.
Fed Başkanı Jerome Powell, bugün ABD Kongresi önünde iki gün sürecek sunumuna başlayacak.
İstihdam piyasasında zayıf seyire işaret eden verilerin ardından bu yıl faiz indirimi ihtimalinin
arttığını düşünen yatırımcılar Eylül'de faiz indirimine gidilmesine %80'e olasılık veriyorlar.
Yatırımcılar ayrıca Perşembe günü açıklanacak olan ABD tüketici fiyatları verisini bekliyorlar.
Enflasyonun Haziran'da yıllık bazda %3.3'ten %3.1'e gerilediği, çekirdek enflasyonun ise %3.4
seviyesinde sabit kaldığı tahmin ediliyor. Yatırımcılar yıl sonuna kadar 50 baz puan yani iki faiz
indirimine gidileceğine tam olasılık veriyorlar. Nasdaq endeksi %0.28 ve S&P 500 endeksi %0.10 seviyesinde primlerle Dow Jones endeksi ise %0.08 seviyesinde kayıpla haftanın ilk işlem gününü tamamladı.
Dolar, Cuma günü beklentilerden zayıf gelen tarım dışı istihdam verilerinin etkisi altında kalmaya devam ederek başlıca para birimleri karşısında yaklaşık dört haftanın dip seviyesine yakın seyretti.
İşlemciler Fed Başkanı Jerome Powell'ın gün içinde yapacağı açıklamalarını bekliyorlar. Euro,
Fransa'da hiçbir partinin parlamentoda çoğunluğu sağlayamadığı sürpriz seçim sonuçlarının
ardından kaydettiği kayıpların bir kısmını telafi etti. Dolar endeksi dün günü %0.10 primle
tamamlamasının ardından bugün %0.08 primle 105.085 seviyesinde yatay seyrediyor. Euro dün dolar karşısında günü %0.13 seviyesinde kayıpla tamamlamasının ardından bugün %0.05 kayıpla $1.0819 seviyesinden işlem görüyor. Sterlin dolar karşısında dün günü %0.03 seviyesinde kayıpla tamamlamasının ardından bugün %0.02 primle $1.2806 seviyesinden işlem görüyor.
Petrol fiyatları, Beryl kasırgasının ABD'nin Teksas eyaletindeki petrol tesislerinde öngörülenden daha az hasara yol açmasının ardından hafifleyen arz endişeleriyle kayıplarını sürdürdü. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %0.24 gerileyerek 85.54 dolar seviyesinde işlem gördü.
3M LME bakır, dün 15-18 Temmuz arasında gerçekleşecek Çin toplantısı ve Powell’ın konuşması öncesinde $10000 seviyesini test etti ve bugün piyasa katılımcılarının temkinli davranmasıyla %0.05 primle $9902 seviyesinden işlem görüyor.
HABERLER
Devlet tarafından işletilen madencinin başkanı Maximo Pacheco Çarşamba günü yaptığı
açıklamada, Şilili bakır madenciliği devi Codelco'nun üretiminin 2024'ün ilk yarısında yıllık
bazda düşmeye devam ettiğini ancak bu yılın ikinci yarısında artması gerektiğini söyledi.
Citi, bakır fiyatlarının 2025 yılında ortalama 12.000 Dolar/Ton olmasını bekliyor.
Amalgamated Metal Trading araştırma başkanı Dan Smith, "Çin'de talep arttı. Çok hızlı değil
ama birkaç hafta öncesine kıyasla kesinlikle arttı" dedi.
- Yetkili, Çin'deki bakır üretim tesislerindeki kullanım oranlarının Mayıs ayı sonundaki
%48'den %59'a yükseldiğini de sözlerine ekledi.
- Smith, momentum sinyallerine alım ve satım emirleri yerleştiren algoritmik bilgisayar
modellerine atıfta bulunarak, "Bakırdaki kazanımlar aynı zamanda dip noktayı satın almak
ve onu daha yükseğe doğru kovalamak için gelen algoritmalardan da kaynaklanıyor" dedi.
WisdomTree emtia stratejisti Nitesh Shah, "Bakır için uzun ve orta vadeli tablo son derece
destekleyici görünüyor ancak yüksek stok seviyelerine ilişkin pek çok soru işareti var" dedi.
Kopenhag'daki Saxo Bank'ın emtia stratejisi başkanı Ole Hansen, "Odak noktası bir kez daha
ABD faiz oranlarının düşürülmesi potansiyeline çevrilmiş gibi görünüyor" dedi.
- Bakırın psikolojik 10.000 dolar seviyesine yakın herhangi bir hareketinin, temeller iyileşene
kadar muhtemelen kar alımını tetikleyeceğini de sözlerine ekledi.
3ay vadeli LME bakır fiyatı ve LME bakır stokları grafiği;

Kommentare