Geride bıraktığımız hafta piyasaların gündeminde ABD ve Çin’de açıklanan verilerin yanı sıra
önemli şirketlerin bilanço açıklamaları vardı.
Asya borsaları, Çin Merkez Bankası'nın (PBOC) beklenmedik faiz indiriminden hafif destek alsa da haftaya kayıplarla başladı, büyük teknoloji şirketlerinin bilanço açıklamalarının ardından riskten kaçışla birlikte kayıplarını artırdı ve haftayı kayıplarla tamamladı.
Çin Merkez Bankası kısa vadeli politika faizini 10 baz puan düşürdü, buna bağlı olarak uzun vadeli borçlanma maliyetleri ve tahvil getirileri de geriledi. Çin Merkez Bankası bazı finans kuruluşlarına verdiği 200 milyar yuan büyüklüğündeki bir yıllık orta vadeli borç verme imkanı (MLF) faizini 20 baz puan düşürerek %2.40 seviyesine indirdi.
ABD piyasaları, geride bıraktığımız haftaya açıklanacak önemli şirketlerin bilançoları ve ABD
verilerinin öncesinde pozitif başladı. ABD seçimleri ve bilanço açıklamaları arasında yön bulmaya çalışan piyasalar, önemli teknoloji şirketlerinin bilançolarının beklentileri karşılayamaması ile birleşince sert satıcılı seanslar geride kaldı. Son dönemde siyasi tarafta yaşanan hareketlilik ve bilançoların piyasayı tatmin edemeyişi dolayısıyla kar realizasyonları yaşanan Amerikan endeksleri veri akışının yoğun olduğu haftada negatif seyir hakim oldu. Haftanın son işlem gününde ise beklentilere paralel gelen kişisel tüketim harcamaları (PCE) verisi ile kayıplarının bir kısmını telafi etti ve haftayı yatay bir şekilde sonlandırdı.
Vadeli işlemler ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Eylül'de %100 olasılıkla faiz indirimine gideceğini fiyatlıyor. Amerika büyüme verisinde %2 olan beklentinin üstünde %2.8 olarak açıklandı. Fed’in izlediği gıda ve enerjiden arındırılmış çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi verisi ise aylık %0.2 artış gösterirken yıllık bazda %2.6 oldu, beklenti sırasıyla %0.2 ve %2.5’ti.
Piyasalar yılın ikinci yarısı için iki faiz indirimi fiyatlıyor. Bu fiyatlama dolar üzerinde baskı
yaratmaya başlasa da ABD'deki başkanlık seçimlerine ilişkin belirsizlik doların fazla kayıp
vermesini engelliyor. Dolar endeksi haftayı %0.08 kayıpla 104.316 seviyesinden tamamladı. Euro dolar karşısında haftayı %0.18 kayıpla $1.0857 seviyesinden tamamladı. Sterlin dolar paritesi ise haftayı %0.36 kayıpla $1.2872 seviyesinden tamamladı.
Petrol fiyatları, dünyanın en büyük ham petrol ithalatçısı Çin'de zayıf talep ve Gazze'de ateşkes sağlanması yönünde beklentiler nedeniyle haftalık bazda üst üste üçüncü haftayı da ekside kapattı. Petrol fiyatları, haftayı %1.82 seviyesinde kayıpla 81.13 dolardan tamamladı.
3M LME bakır, geride bıraktığımız hafta $8900-$9357 aralığında seyretti. Haftaya $9330
seviyesinden başlayan LME bakır, en büyük tüketici Çin’deki talep endişelerinin devam etmesiyle kayıplarını artırarak 28 Mart’tan beri en düşük seviye olan $8900 seviyesini test etti. Haftanın son gününde dolardaki kayıplardan destek bulan LME bakır hafta boyunca baskı altında kalarak haftayı %2.34 kayıpla $9073 seviyesinden tamamladı.

Çarşamba günü sonuçlanacak Fed toplantısı ve Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin yanı sıra başlıca şirketlerin bilançoları öncesinde tahvil, döviz ve hisse piyasalarında temkinli işlemler görüldü.
Asya piyasaları bugün Japonya Merkez Bankası'nın iki günlük toplantısının başlamasıyla kayıplarla karşılaştı.
Piyasalar Fed’in yarın faiz indirimine gideceğine neredeyse hiç ihtimal vermezken Eylül'de 25 baz puan büyüklüğünde faiz indirimi fiyatlıyorlar ve bu nedenle yetkililerin gevşeme yanlısı
açıklamalarda bulunmasını bekliyorlar.
Geçen hafta sert satış yaşayan ABD endeksleri Cuma günü gelen zayıflayan PCE verisiyle Eylül ayında faiz indirimine kesin gözüyle bakan piyasa sayesinde haftanın ilk gününde yatay seyretti.
Nasdaq endeksi %0.07 ve S&P 500 endeksi %0.08 seviyesinde primlerle Dow Jones endeksi ise %0.12 seviyesinde kayıpla günü tamamladı.
Dolar, Fed’in başlayacak olan para politikası toplantısı öncesinde dar aralıkta işlem gördü. Dolar endeksi dünkü %0.24 seviyesindeki primlerinin ardından bugün %0.16 primle 104.732
seviyesinden işlem görüyor. Euro dün dolar karşısında günü %0.35 seviyesinde kayıpla
tamamlamasının ardından bugün %0.13 kayıpla $1.0805 seviyesinden işlem görüyor. Sterlin dün dolar karşısında günü %0.10 seviyesinde kayıpla tamamlamasının ardından %0.24 kayıpla $1.2828 seviyesinden işlem görüyor.
Petrol fiyatları, dünyanın en büyük petrol üreticisi Çin'de talebe dair endişeler görülürken dün kaydettiği kayıpları sürdürerek geriledi, piyasalar Ortadoğu'da çatışmaların tırmanması
olasılığından etkilenmedi. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %0.36 gerileyerek
79.49 dolar seviyesinde işlem gördü.
3M LME bakır dün, yatırımcıların bu haftaki Fed toplantısı ve ABD'de açıklanacak verilerden
küresel ekonomik görünüme dair daha fazla ipucu beklemesiyle, üç haftalık düşüşün ardından günü %0.53 kayıpla $9025 seviyesinden tamamladı. 3M LME bakır bugün, küresel büyüme ivmesinin yavaşlaması ve riskten kaçınma duygusunun etkisiyle $8915 ile Mart ayından itibaren en düşük seviyeyi test etti ve %0.58 kayıpla $8973 seviyesinden işlem görüyor.
HABERLER
Uluslararası Bakır Çalışma Grubu (ICSG) son aylık bülteninde, küresel rafine bakır piyasasının
nisan ayındaki 11.000 mt’luk fazlaya kıyasla mayıs ayında 65.000 mt fazla gösterdiğini belirtti.
Japonya’nın Haziran ayı rafine bakır ihracatı geçen senenin aynı dönemine göre %6,4 gerileyerek 65.997 mt olarak açıklandı.
Dünyanın en büyük bakır üreticisi olan Şili'li Codelco, Cuma günü 2024'ün ilk yarısında geçen yılın aynı dönemine göre %8,4 düşüşle 580,000 mt üretim yaptığını duyurdu.
Citi Research yayınladığı notta, bakır fiyatlarının önümüzdeki haftalarda yön bulmakta
zorlanacağını, üç ay içinde toparlanıp toparlanarak toparlanacağını ve 2025 yılı başlarında
$11.000’a ulaşacağını belirtti.
"Tarih tekerrür ederse, anlamlı bir destek gelmeden önce metallerin 2024'teki yeni bir düşük
seviyeye inmesi gerekiyor. Ayrıca, satışların senkronize olup olmadığını bilmek için ABD hisse
senetlerini de takip etmeliyiz," dedi Metal Intelligence Centre'da yönetici olan Sandeep Daga.
Reuters anketine katılan finans kuruluşlarının 2024-2025 yılları için ortalama cash settlement fiyat ve piyasa dengesi tahminleri aşağıdaki gibidir.

3ay vadeli LME bakır fiyatı ve LME bakır stokları grafiği;

Comments