Asya borsaları önceki haftaki kayıpların ardından geride bıraktığımız haftaya bilanço açıklamaları ve merkez bankalarının faiz kararı açıklamaları öncesinde kayıplarla başladı. Asya borsaları, Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) politika faizini %0.25'e yükseltmesinin ardından destek buldu.
Ayrıca Çin’de açıklanan fabrika faaliyeti verilerinin beklentilerden iyi gelmesiyle Çin hisseleri de destek buldu. Asya borsaları, Meta ve Nvidia'nın desteğiyle büyük teknoloji hisselerindeki
kazanımları takip ederek kazanımlarını artırdı ve haftayı primli tamamladı.
Çin'in fabrika faaliyeti Temmuz ayında biraz daha hızlı bir şekilde daraldı ve resmi üretim satın
alma yöneticileri endeksi Haziran ayındaki 49.5'ten düşerek 49.4 oldu. Ancak bu rakam, PMI'nin 49.3 olarak gelmesini bekleyen ekonomistlerin tahminlerini aştı.
Önceki hafta sert satış yaşayan ABD endeksleri ABD Merkez Bankası'nın (Fed) kararı öncesinde yatay bir seyir halindeydi. Teknoloji devi Microsoft ile çip üreticisi AMD'nin yapay zeka iş kolunda birbirlerinden farklı sonuçlar açıklaması ise hisse senetleri piyasası üzerinde baskı yarattı. Fed beklentilere paralel bir şekilde faiz oranlarını üst üste sekizinci kez %5.25-%5.50 aralığında sabit tutarken Powell açıklamalarında Eylül ayına göz kırptı ve Çarşamba günü majör ABD endekslerinde genele yayılan alıcılı bir kapanış gerçekleştirdi. Cuma günü açıklanan verilerin ardından ABD endeksleri sert kayıplarla karşılaştı ve haftayı ekside tamamladı.
Haftanın en önemli verisi olan ABD tarım dışı istihdam verisi ise 114,000 ile 175,000 olan
beklentilerin altında artarken, işsizlik oranı %4.3 seviyesine yükseldi.
Çin ekonomisine yönelik artan endişelerin yanı sıra Cuma günü açıklanan istihdam verileri, büyük teknoloji şirketlerinin beklentilerin altındaki bilançoları, yatırımcıları güvenli nakit arayışına yönlendirirken, hisse senedi piyasalarında, petrolde ve yüksek getirili para birimlerinde satışa neden oldu.
Dolar Fed kararı öncesinde dar bir aralıkta seyrederken kararın ardından değerini korumaya çalıştı fakat Cuma günü açıklanan ve beklentilerin altında kalan tarım dışı istihdam verisi sonrası kayıplarla karşılaştı. Dolar endeksi haftayı %1.06 kayıpla 103.208 seviyesinden tamamladı. Euro dolar karşısında haftayı %0.47 primle $1.0908 seviyesinden tamamladı. Sterlin dolar paritesi ise haftayı %0.57 kayıpla $1.2798 seviyesinden tamamladı.
Petrol fiyatları, petrol talebindeki zayıflığın arz kesintilerinin önüne geçmesiyle üst üste dördüncü haftayı da ekside kapattı. Petrol fiyatları, haftayı %5.32 seviyesinde kayıpla 76.81 dolardan tamamladı.
3M LME bakır, geride bıraktığımız hafta $8915-$9322 aralığında seyretti. Haftaya $9128.5
seviyesinden başlayan LME bakır, Fed toplantısı ve ABD'de açıklanacak verilerden küresel
ekonomik görünüme dair daha fazla ipucu beklemesiyle $8915 seviyesine kadar geriledi. Çarşamba günü ise Fed toplantısı sonrasında Fed’in Eylül’de faizleri indireceği beklentilerinin artması ve yatırımcıların riskten kaçınmasıyla $9322 seviyesine kadar yükseldi ve haftayı %0.15 primle $9087 seviyesinden tamamladı.
3M LME bakır Temmuz ayında $8900-$10000 aralığında işlem gördü. 15-18 Temmuz arasında
gerçekleşecek Çin toplantısı ve Powell’ın konuşması öncesinde zayıflayan dolar, ABD'de artan faiz indirimi umutları, teşvik önlemleri ve en büyük tüketici Çin'de fiziksel talebin artmasının ardından 08.07 Pazartesi günü $10.000'ı test etti. Artan stoklar ve Çin’deki talep endişelerinin yeniden gündeme gelmesiyle kayıplarını artırarak 25.07 Perşembe günü 28 Mart’tan beri en düşük seviye olan $8900 seviyesini test etti. 3M LME bakır Haziran ayını %3.61 kayıpla $9586 seviyesinden tamamladı.

Yeni haftaya global piyasalar ABD'nin resesyona doğru ilerlediği endişeleri geçen hafta açıklanan ABD istihdam verileri ile başlamış dün ise Japonya borsasındaki tarihi düşüşle devam etti.
Asya borsaları Japonya öncülüğünde toparlanıyor. Japon borsası, geçen hafta küresel borsalarda yaşanan düşüşün, ekonomik kaygıların ve ucuz yenle finanse edilen yatırımların yavaşlamakta olduğu endişesiyle dün 1987'deki Kara Pazartesi satışlarından bu yana en büyük tek günlük düşüşünü kaydetmişti. Aracı kurum Pepperstone'un araştırma müdürü Chris Weston, "Dün Asya piyasalarında marj pozisyonlarının büyük ölçüde kapatılmasından kaynaklanan nefes kesici ve tarihi hareketlerin ardından, bugün açılışta güçlü bir yükseliş bekliyoruz" dedi. Japonya'nın Nikkei endeksi dün %12.4 kayıpla 31,458 seviyesinde kapanmasının ardından bugün açılışta %8'den fazla yükselerek 34,000'in üzerine çıktı.
Fed yetkilileri, piyasaları rahatlatmak için ellerinden geleni yaparken San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, istihdam piyasasında gerileme yaşanmasını önlemenin "son derece önemli" olduğunu söyledi. Daly, gerektiğinde faizleri düşürmeye açık olduklarını ve politikanın proaktif olması gerektiğini de ifade etti. Bu açıklamalar, Fed'in Eylül toplantısında 50 baz puan faiz indirimine gideceği yönündeki piyasa beklentilerini desteklerken, vadeli kontratlar Fed'in Eylül'de belirgin faiz indirimine gitmesine %87 ihtimal veriyor.
Ekonomik büyümeye yönelik potansiyel riskler konusunda endişelerin arttığı bir atmosferde
endeksler dün günü düşüşle kapattı. Nasdaq endeksi %3.43, S&P 500 endeksi %3.00 ve Dow Jones endeksi %2.60 seviyesinde kayıplarla günü tamamladı. ABD’de dış ticaret dengesi -$72.5 olan beklentilerin altında -$73.1 olarak açıklandı.
Para piyasaları, Fed'in büyük çaplı faiz indirimine gitme olasılığıyla temkinli kalmaya devam
ederken, dolar kayıplarının bir kısmını geri aldı. Dolar endeksi dünkü %0.32 seviyesindeki
kayıplarının ardından bugün %0.25 primle 102.946 seviyesinden işlem görüyor. Euro dün dolar karşısında günü %0.40 seviyesinde primle tamamlamasının ardından bugün %0.29 kayıpla $1.0921 seviyesinden işlem görüyor. Sterlin dün dolar karşısında günü %0.20 seviyesinde kayıpla tamamlamasının ardından %0.53 kayıpla $1.2705 seviyesinden işlem görüyor.
Petrol fiyatları, Ortadoğu'da çatışmanın tırmanmasından kaynaklı arz endişeleri, ABD hizmetler PMI verisinin beklentilerin üzerinde açıklanması ve Libya'nın Sharara petrol sahasındaki üretim kesintisinin etkisiyle önceki seanstaki kayıplarını toparlayarak %1'den fazla yükseldi. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %1.21 yükselerek 77.22 dolar seviyesinde işlem gördü.
3M LME bakır dün, dünyanın en büyük iki ekonomisi olan Çin ve ABD'deki kötüleşen talep
görünümü, enerji ve inşaatta kullanılan bu metalin satışına yol açınca 13 Mart’tan beri en düşük seviye olan $8714’ı test etti ve günü %2.56 kayıpla $8854.5 seviyesinden tamamladı.
3M LME bakır bugün, ABD'den gelen ve dünyanın en büyük ekonomisinde olası bir resesyona dair korkuları tetikleyen verilerin ardından gelen kasvetli talep görünümü nedeniyle $8779.5 seviyesine kadar geriledi fakat düşük seviyeden gelen alımların desteğiyle %0.64 primle $8912 seviyesinden işlem görüyor.
HABERLER
Ülkenin INE istatistik ajansı, dünyanın en büyük kırmızı metal üreticisi olan Şili’nin bakır
üretiminin Haziran ayında yıllık bazda %1,25 düşerek 452.850 metrik tona gerilediğini ekledi.
"Tarih tekerrür ederse, anlamlı bir destek gelmeden önce metallerin 2024'teki yeni bir düşük
seviyeye inmesi gerekiyor. Ayrıca, satışların senkronize olup olmadığını bilmek için ABD hisse
senetlerini de takip etmeliyiz," dedi Metal Intelligence Centre'da yönetici olan Sandeep Daga.
"Bu piyasaların hepsi birbirine bağlı. Metaller ve enerji piyasaları makro temalara karşı hassastır," dedi Liberum analisti Tom Price. "Hisse senedi yatırımcıları portföylerinin bir kısmını doğrudan veya endeksler aracılığıyla emtia piyasalarına etkili bir şekilde bağlarlar."
Marex'in küresel piyasa analitiği başkanı Guy Wolf, piyasanın taban fiyatın nerede olduğunu
bilmesi için öncelikle fiziksel talebin ortaya çıkması gerektiğini belirterek, Çinli alıcıların satın
almaya istekli olması durumunda fiyatlardaki toparlanmanın hızlı olabileceğini söyledi.
ANZ analisti Soni Kumari, "Bakır madeni arzındaki zorlukların konsantre pazarını sıkı tutması ve sonrasında özellikle Çin'de rafine bakır üretimini azaltması muhtemel" dedi.
3ay vadeli LME bakır fiyatı ve LME bakır stokları grafiği;

Comments