Geride bıraktığımız hafta piyasaların gündeminde ABD'de bu ay gerçekleşmesi beklenen faiz
indiriminin büyüklüğü konusunda belirleyici olabilecek tarım dışı istihdam verisi de dahil olmak üzere ABD ve Asya’da açıklanan birçok veri vardı.
Çin’de açıklanan imalat verisinin talep endişesi oluşturmasıyla Çin ve Asya endeksleri geride
bıraktığımız haftaya kayıplarla başladı. Çin'de açıklanan imalat PMI başta olmak üzere son
ekonomik veriler ekonominin sağlam bir toparlanma göstermekte hâlâ zorlandığına işaret etti. Çin hükümetinin ekonomiyi destekleyici yeni adımlar atmasını beklerken Asya endeksleri hafta boyunca ekside seyretti. Asya borsaları Cuma günü açıklanan ABD tarım dışı istihdam verisi öncesinde ve Japonya'dan gelen hane halkı harcama verilerini değerlendirmesiyle kayıplarını artırdı ve haftayı ekside tamamladı.
Çin Caixin imalat PMI 50 olan beklentilerin üzerinde 50.40 olarak açıklandı. Çin hizmetler PMI
51.6 olarak açıklandı. Japonya'nın Temmuz ayı hane halkı harcama verileri, bir önceki yıla göre reel olarak %0.1 arttı.
ABD borsaları 02.09.2024 Pazartesi günü İşçi Bayramı sebebi ile tatildi. ABD'de Salı günü
açıklanan imalat sektöründe zayıf seyre işaret eden ISM verisinin ardından borsalar sert geriledi.
İstihdam verileri öncesinde Fed’in faizleri sert şekilde indireceğine dair beklentilerle yükselen
endeksler, verilerin beklentileri karşılayamamasının ardından haftayı kayıplarla sonlandırdı.
ABD'de tarım dışı istihdam Ağustos'ta 142.000 kişi artışla beklentilerden az yükseldi. Verinin
beklentilerin altında kalması Fed’in faiz indiriminde daha temkinli davranacağına dair endişelere yol açtı. ABD'de işsizlik oranının %4.2'ye düşmesi iş gücü piyasasındaki düzenli yavaşlamanın devam ettiğine işaret etti.. ABD ISM imalat endeksi 47.5 olan beklentilerin altında 47.2 olarak açıklandı.
Hafta başında sert değer kaybeden dolar endeks,, bir miktar toparlanarak haftayı %0.51 kayıpla 101.177 seviyesinden tamamladı. Euro dolar karşısında haftayı %0.33 primle $1.1083 seviyesinden tamamladı. Sterlin dolar paritesi ise haftayı %0.02 kayıpla $1.3123 seviyesinden tamamladı.
Petrol fiyatları, Petrol fiyatları, Libya'daki petrol rafinerilerinde faaliyetlerin askıya alınmasına yol açan siyasi anlaşmazlığın çözülebileceği beklentileri ve küresel talepte büyümeye ilişkin endişelerle bir yıldan uzun bir sürenin en kötü haftalık performansını kaydetti. Petrol fiyatları, haftayı %9.82 seviyesinde kayıpla 71.06 dolardan tamamladı.
3M LME bakır, geride bıraktığımız hafta $8890-$9267 aralığında seyretti. Bakır fiyatları Çarşamba günü Çin'den gelen zayıf üretim verilerinin ardından, güçlü dolar ve talep endişelerinin etkisiyle $8890 ile 12 Ağustos’tan beri en düşük seviyeyi test etti. LME bakır yaklaşan ABD seçimleri ve emtialara olan talebi etkileyebilecek olası ekonomik politikalar etrafındaki temkinli tutumun etkisiyle ABD tarım dışı istihdam verisi öncesinde kayıplarının bir kısmını telafi etse de haftayı %3.22 kayıpla $8954 seviyesinden tamamladı.
Asya borsaları, yeni haftada, Wall Street'te dün kaydedilen yükselişe paralel olarak verdiği kayıpları telafi ederek hafif yükselse de zor durumda olan Çin ekonomisine ilişkin endişeler risk iştahı üzerinde baskı oluşturdu.
Küresel bakır talebinin yaklaşık yarısını karşılayan Çin'in toplam ithalatı, Ağustos ayında yalnızca %0.5 artarak, %2'lik büyüme beklentilerinin altında kaldı. Çin'in ihracatı Ağustos ayında yıllık bazda %8.7 arttı. Ekonomistlerin beklentisi %6.5 artış olması yönündeydi.
Fed’in gelecek hafta gerçekleştireceği para politikası toplantısında faiz indirimine gideceğine
neredeyse kesin gözüyle bakılırken piyasalar beklenilenden büyük 50 baz puan faiz indirimi
olasılığını %29 olarak fiyatlıyor. Yılın geri kalanı içinde yaklaşık 110 baz puan faiz indirimleri
öngörülüyor. ABD'de yarın açıklanacak olan tüketici enflasyonu verilerinde manşet enflasyonun düşmeye devam ederek Ağustos'ta yıllık bazda %2.6'ya gerilemesi bekleniyor. Wall Street, dün ABD'nin başlıca üç hisse endeksinin %1'den fazla yükselmesinin ardından geçen haftaki satışlardan toparlanarak yükseldi. Nasdaq endeksi %1.16, S&P 500 endeksi %1.16 ve Dow Jones endeksi %1.20 seviyesinde primlerle günü tamamladı.
Dün günü %0.37 primle kapatan dolar endeksi yarın açıklanacak ABD enflasyon verisi öncesinde bugün yatay seyrediyor. Piyasalarda Fed'in gelecek hafta sonlanacak toplantısında, faiz indiriminin 25 baz puan mı yoksa 50 baz puan mı olacağına dair beklentileri şekillendirecek olması nedeniyle ABD TÜFE verisi önem arz ediyor. Euro dün dolar karşısında günü %0.39 seviyesinde kayıpla tamamlamasının ardından bugün $1.1034 seviyesinden yatay işlem görüyor. Sterlin dün dolar karşısında günü %0.44 seviyesinde kayıpla tamamlamasının ardından bugün %0.04 primle $1.3077 seviyesinden işlem görüyor.
Petrol fiyatları, tropik fırtına Francine'den kaynaklanan arz kesintilerine rağmen Çin'deki zayıf talep ve küresel arz fazlası risklerinin piyasa üzerinde baskı oluşturmaya devam etmesiyle geriledi. ABD Sahil Güvenliği, fırtınanın Körfez boyunca ilerlemesiyle dün akşamı Brownsville ve diğer küçük Teksas limanlarındaki tüm faaliyetlerin durdurulması yönünde talimat verdi. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %0.14 gerileyerek 71.74 dolar seviyesinde işlem gördü.
3M LME bakır dün, önde gelen tüketici Çin'deki teşvik umutları ve hisse senetlerinin düşme
ihtimalinin yüksek olduğunu gösteren envanter verilerinin bu hafta açıklanacak ABD enflasyon rakamları öncesinde alım dalgasına yol açmasıyla günü %.1.59 primle $9096.5 seviyesinden tamamladı. 3M LME bakır bugün önde gelen tüketici Çin'den gelen zayıf ithalat verilerinin metale yönelik talep beklentilerine ilişkin endişeleri güçlendirmesiyle $9042.5 seviyesine kadar geriledi ve %0.24 kayıpla $9075 seviyesinden işlem görüyor.
HABERLER
Çin'in işlenmemiş bakır ithalatı, Salı günü açıklanan gümrük verilerine göre, metale olan zayıf
talebin varışları etkilemesiyle Ağustos ayında 16 aylık en düşük seviyeye geriledi.
- Gümrük Genel İdaresi'nden gelen verilere göre, işlenmemiş bakır ve ürünleri ithalatı geçen ay 415.000 metrik ton olarak gerçekleşti, bu bir önceki yılın aynı dönemindeki 473.330 tonluk
rakamdan %12,3 düşüş göstergesi ve geçen Nisan ayından bu yana en düşük seviye.
- Veriler, yılın ilk sekiz ayında bakır ithalatının %3 artarak 3,62 milyon tona ulaştığını gösterdi.
ING emtia stratejisti Ewa Manthey, Çin'in emlak ve inşaat sektörlerindeki devam eden zayıflığın endüstriyel metaller için aşağı yönlü risk olmaya devam ettiğini söyledi.
Şili'nin devlet tarafından işletilen bakır komisyonu Cochilco bir çalışmada, bakır arzının kıtlığının 2025'e kadar devam edeceğini söyledi.
"Kopenhag'daki Saxo Bank'ta emtia stratejisi başkanı Ole Hansen, "Piyasadaki ruh hali kesinlikle zorlanıyor," dedi.
- "Borsa piyasasındaki yenilenen zayıflıkla risk algısı geriledi, ancak ekonomik büyüme
görünümü de pek iyi görünmüyor ve bu da metallere olan talebi etkiliyor."
Çin'deki talebin giderek daha da olumsuz bir görünüm almasıyla bakır baskı altında kalmaya devam etti. Piyasa, Pekin'in yavaşlamayı herhangi bir ek teşvik önlemiyle ele almada başarısız olacağından endişe duymaya devam ediyor," dedi ANZ analistleri bir notta.
3ay vadeli LME bakır fiyatı ve LME bakır stokları grafiği;
コメント