Geride bıraktığımız hafta piyasaların gündeminde ABD'de bu ay gerçekleşmesi beklenen faiz
indiriminin büyüklüğü konusunda belirleyici olabilecek ABD enflasyon verisi de dahil olmak üzere ABD ve Asya’da açıklanan birçok veri vardı.
Asya borsaları geride bıraktığımız haftaya hafta başında açıklanan Çin’in tüketici enflasyonu
verisinin talebin zayıfladığını işaret etmesiyle kayıplarla başladı ancak Çarşamba günü açıklanan ABD Ağustos ayı tüketici enflasyon raporu öncesinde kayıplarla karşılaşsa da Wall Street'de teknoloji hisseleri öncülüğündeki kazanımların ardından kayıplarını telafi etti. Asya borsaları Çin Devlet Başkanı Xi Jinping’in Cuma günkü açıklamalarıyla desteklendi ve haftayı yatay tamamladı.
Yatırımcıların tatil öncesinde long pozisyonları kapatmasıyla Shangai borsası %2 seviyesinde
kayıpla, Hong Kong borsaları ise ipotek piyasasında indirim yapılacağı beklentileriyle kayıplarla karşılaştı. Shangai Bileşik Endeksi Sonbahar festivali sebebiyle Pazartesi ve Salı günü Hang Seng endeksi ise Çarşamba günü kapalı olacak.
Çin'de hafta başında açıklanan üretici fiyatları (ÜFE), Ağustos'ta yıllık bazda %1.4 olan
beklentilerin üzerinde %1.8 düşüş kaydederek Çin'in küresel dezenflasyonun itici gücü olmaya devam ettiğini gösterdi. Çin'de tüketici fiyatları ise (TÜFE) yıllık bazda %0.7 olan beklentilerin altında %0.6 artışla beklentilerin altında yükseldi ve iç talebin zayıfladığına işaret etti. Küresel bakır talebinin yaklaşık yarısını karşılayan Çin'in toplam ithalatı, Ağustos ayında yalnızca %0.5 artarak, %2'lik büyüme beklentilerinin altında kaldı. Çin'in ihracatı Ağustos ayında yıllık bazda %8.7 arttı.
Ekonomistlerin beklentisi %6.5 artış olması yönündeydi. Xi Jinping, ülkenin yıllık ekonomik ve
sosyal kalkınma hedeflerine ulaşmak için çaba sarf etmeleri çağrısında bulundu. Yavaş seyreden ekonomik toparlanmayı desteklemek için daha fazla önlem alınması bekleniyor. Çin Caixin imalat PMI endeksi 50 olan beklentilerin üzerinde 50.40 olarak büyüme sınırında açıklandı. Çin hizmetler PMI verisi ise 51.6 olarak açıklandı.
Önceki hafta 2023 yılından beri en sert değer kaybını yaşayan ABD hisse senedi piyasaları geride bıraktığımız haftaya alıcılı bir başlangıç yaptı. Hafta ortasında ABD enflasyon verisinin
beklentilerin hafif üzerinde gelmesinin ardından Çarşamba gününe satıcılı başlayan endeksler özellikle Mega-tech şirketlerin yükselmesiyle kayıplarını geri kazanarak haftayı pozitif sonlandırdılar.
ABD'de çekirdek tüketici fiyatları Ağustos'ta %0.2 olan tahminlere karşılık %0.28 arttı. Verinin
ardından yatırımcılar Fed'in 50 baz puan büyüklüğünde faiz indirimine gitme olasılığını %15'e
düşürdü. ABD Ağustos ayı ÜFE verisi ise aylık bazda %0.1’de kalması beklenirken %0.2 olarak
açıklandı.
Avrupa Merkez Bankası (ECB) Perşembe günü beklentilere paralel olarak mevduat faizinde çeyrek puanlık faiz indirimine gitti. ECB Başkanı Christine Lagarde'ın basın toplantısında Ekim ayında faiz indirimi beklentilerini düşürdü.
ABD'de açıklanan verilerin enflasyonda hafif dirence işaret etmesinin Fed'in gelecek hafta büyük bir faiz indirimine gitmeyeceği beklentilerini kuvvetlendirmesiyle hafif yükselen Dolar endeksi haftayı %0.06 kayıpla 101.114 seviyesinden tamamladı. Euro dolar karşısında haftayı %0.06 kayıpla $1.1076 seviyesinden tamamladı. Sterlin dolar paritesi ise haftayı %0.01 kayıpla $1.3122 seviyesinden tamamladı.
Petrol fiyatları, dünyanın en büyük ham petrol üreticisi ABD'nin Francine fırtınasından olumsuz etkileneceği endişeleriyle kazanımlarını artırdı. Ancak düşük talebe ilişkin kaygılar yükselişi sınırladı. Petrol fiyatları, haftayı %0.77 seviyesinde primle 71.61 dolardan tamamladı.
3M LME bakır, geride bıraktığımız hafta $8941-$9327 aralığında seyretti. Çarşamba günü
açıklanan ABD enflasyon rakamları öncesinde alım dalgasına yol açmasıyla yükseldi. ABD tüketici enflasyonu verisinin ardından, Cuma günü Cumhurbaşkanı Xi Jinping'in ülkenin yıllık ekonomik hedeflerine ulaşması yönündeki çabalarının ardından önde gelen metal tüketicisi Çin'de teşvik umutlarının artmasıyla haftayı %3.38 primle $9257 seviyesinden tamamladı.

Asya borsaları, ABD'de faizlerin indirileceğine kesin gözüyle bakılan haftaya temkinli başlarken faiz indiriminin büyüklüğü merak ediliyor, piyasalar beklenilenden büyük bir indirim konusunda bölünmüş durumda.
Çin, Japonya, Güney Kore ve Endonezya'daki resmi tatiller nedeniyle Asya piyasalarında işlem hacmi düştü ve belirgin hareketler görülmedi. Çin'de hafta sonu açıklanan ekonomik veriler beklentilerin altında kaldı. Ülkede sanayi üretimi yıllık bazda %4.5 yükselişle Ağustos'ta beş ayın en düşük seviyesinde gerçekleşirken perakende satışları ve yeni konut fiyatlarında düşüşler sürdü.
Jeopolitik piyasalara yön verici olmaya devam ederken ABD'de Cumhuriyetçi Başkan adayı Donald Trump'a dün ikinci defa suikast girişiminde bulunuldu. Vadeli işlemler para politikasında daha agresif bir gevşeme ihtimalini yeniden canlandıran haberlerin ardından piyasaların Fed'in yarın faizleri 50 baz puan indirmesi olasılığını %67 olarak fiyatladığını gösteriyor. Piyasalar, Aralık'a kadar ise toplam 120 baz puan faiz indirimi fiyatlıyorlar. Nasdaq endeksi %0.52 seviyesinde kayıpla S&P 500 endeksi %0.13 ve Dow Jones endeksi ise %0.55 seviyesinde primlerle günü tamamladı.
İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) Perşembe günü düzenlenecek para politikası toplantısında faizleri %5 seviyesinde sabit tutması bekleniyor.
Dolar, Fed'den yarın beklenen gevşeme döngüsü öncesinde bir yılın dip seviyelerine yakın
seyrederken, piyasalar döngünün beklenilenden büyük bir faiz indirimi ile başlayabileceğini
düşünüyor. Dolar endeksi dünkü %0.40 seviyesindeki kayıplarının ardından bugün %0.02 primle 100.780 seviyesinden işlem görüyor. Euro dün dolar karşısında günü %0.51 seviyesinde primle tamamlamasının ardından bugün %0.04 kayıpla $1.1127 seviyesinden işlem görüyor. Sterlin dün dolar karşısında günü %0.72 seviyesinde primle tamamlamasının ardından bugün %0.04 kayıpla $1.3211 seviyesinden işlem görüyor.
ABD'de Francine fırtınasının ardından üretime ilişkin endişeler ve ABD ham petrol stoklarında beklenen düşüşlerle petrol fiyatları kazanımlarını sürdürdü. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %0.41 yükselerek 73.05 dolar seviyesinde işlem gördü.
Bakır fiyatları haftanın ilk işlem gününde, Fed’in bu hafta faiz indirimi yapacağı beklentisiyle
zayıflayan doların desteğiyle dün gün içerisinde $9466.5 seviyesini test etti ve günü %1.25 primle $9372.5 seviyesinden tamamladı. 3M LME bakır bugün ise $9400 seviyesinin etrafında işlem görmeye devam ediyor.
HABERLER
Cochilco bakır komisyonunun ayrıca Şili'nin bakır üretiminin 2024 yılında bir önceki yıla göre %3 artarak 5,41 milyon tona çıkmasının beklendiğini, bunun da daha önce tahmin edilen 5,5 milyon tondan düşük olduğunu söyledi.
Şili devlet madencisi Codelco, Güney Amerika ülkesi Cochilco’nun Çarşamba günü yaptığı
açıklamaya göre, Temmuz ayında bir önceki yıla göre %10,7 düşüşle 111.400 metrik ton bakır
üretti, diğer önemli madenciler ise karışık sonuçlar gördü.
BHP kontrolündeki Escondida madeni, Temmuz ayında bakır üretimi geçen yılın aynı ayına göre %29 artırarak 106.500 metrik tona çıkardı.
Çin'in işlenmemiş bakır ithalatı Ağustos ayında 16 ayın en düşük seviyesine gerilerken, toplam ithalat zayıf talebi yansıtarak beklentilerin altında kaldı.
Dünyanın 3 numaralı endüstriyel metal üreticisi olan Peru'daki bakır üretimi, üst düzey bir
madencilik yetkilisinin söylediğine göre, bu yıl hükümetin 3 milyon tonluk hedefinin altında
kalacak.
- Madencilik bakan yardımcısı Henry Luna, üretimin şu anda bu yıl yaklaşık 2,8 milyon tona
ulaşmasının beklendiğini söyledi.
3ay vadeli LME bakır fiyatı ve LME bakır stokları grafiği;

Comentarios