Bilgi, deneyim , kalite ...

• 1 Haftalık
• 3 Aylık
• 1 Yıllık

• 1 Haftalık
• 3 Aylık
• 1 Yıllık

DEĞERLENDİRMELER & BEKLENTİLER

Geride bıraktığımız hafta piyasaların gündeminde ABD seçimi çelişkisi, ABD ve Çin’de açıklanan verilerin yanı sıra önemli şirketlerin bilanço açıklamaları ve Orta doğudaki jeopolitik gerilimler vardı.

Asya borsaları, Facebook'un sahibi Meta'nın yapay zeka için maliyetlerin arttığı uyarısında bulunmasının ardından çip sektörü hisselerinde görülen düşüşlerin ardından haftanın ilk günlerinde geriledi. Reuters'da Salı günü yayınlanan haberde Çin'in kırılgan ekonomisini canlandırmak için üç yıl içinde 10 trilyon yuan, yani yaklaşık 1.4 trilyon dolar ek borçlanma yapmayı değerlendirdiğini ve kararın yeni haftada alınabileceği bildirildi. Çin borsaları yeni harcamalara işaret eden bu habere rağmen kayıplarını artırdı. Çin endeksleri haftanın sonuna doğru beklentilerin üzerinde açıklanan PMI verilerinden destek bulsa da kayıplarını telafi edemedi ve haftayı kayıplarla tamamladı.

Japonya Merkez Bankası (BOJ) politik faizini sabit tuttu ve ekonominin geleceğine ilişkin birçok belirsizlik olduğunu ifade etti. Ayrıca yayımladığı ekonomi değerlendirmesinde ise ekonomideki gelişmelerin beklenilen şekilde gerçekleşmesi halinde para politikasında sıkılaşma öngördüğünü belirtti. Yatırımcılar Çin'de en üst düzey yasama organının bu hafta yapılacak oturumunda ekonomiye destek önlemlerine ilişkin ayrıntıların açıklanacağını tahmin ediyorlar. Çin'in resmi imalat sektörü satın alma yöneticileri endeksi (PMI) Ekim ayında 49.9 olan beklentilerin üzerinde 50.1 değerini alarak Nisan ayından bu yana ilk kez sınırlı da olsa 50 olan eşik değerin üzerine çıktı. Çin'de Caixin imalat PMI'ı Ekim ayında 49.7 olan beklentilerin üzerinde 50.3 olarak gerçekleşti.

ABD borsaları, hafta başında Alphabet'in beklentilerin üzerinde gelir elde ettiği üçüncü çeyrek bilançosundan destek buldu, ardından beklenenden yüksek gelen tüketici güveni verisinin ardından kazanımlarını artırdı. Ancak açıklanan verilerden ve bilançolardan risk alma iştahını artırsa da ABD'de Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, yeni haftada 05.11.2024 Salı günü gerçekleşecek başkanlık seçimleri ve 07.11.2024 Perşembe günü ABD Merkez Bankası'nın (Fed) açıklayacağı faiz kararı öncesinde temkinli geriledi. ABD'de yayımlanan veriler tüketimin gücünü koruduğuna, fiyat baskılarının azaldığına işaret ederken haftanın en önemli verisi olan ve beklentilerin altında açıklanan tarım dışı istihdam verisi sonrası kayıplarını artıran ABD borsaları haftayı ekside tamamladı.

ABD GSYH %2.9 beklentisinin hafif altında %2.8 olarak açıklanan veride kişisel tüketim rakamları %3.3 beklentisinin oldukça üzerinde %3.8 olarak açıklandı. ABD'de tarım dışı istihdam Ekim ayında kasırgalar ve havacılık sektöründeki grevlerin ardından 12,000 ile 13,000 olan beklentilerin altında yükseldi fakat işsizlik oranı %4.1'de kaldı.

Dolar, başlıca para birimleri karşısında yatay seyrederken yatırımcılar Fed'in para politikası toplantısı ve ABD başkanlık seçimleri öncesinde temkinli seyrini korudu. Dolar endeksi haftayı %0.02 primle 104.282 seviyesinden tamamladı. Euro dolar karşısında haftayı %0.38 primle $1.0834 seviyesinden tamamladı. Sterlin dolar paritesi ise haftayı %0.25 kayıpla $1.2926 seviyesinden tamamladı.

İsrail'in İran'a geçtiğimiz hafta sonunda düzenlediği misilleme saldırılarında Tahran yakınındaki füze fabrikaları ve başka tesislere odaklanarak enerji arzında aksaklık yaratmamasının ardından brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı haftayı %3.88 seviyesinde kayıpla 73.10 dolardan tamamladı.

3M LME bakır, geride bıraktığımız hafta $9488-$9667 aralığında seyretti. 3M LME bakır ABD başkanlık seçimlerinde Trump’ın seçileceği beklentilerin artmasıyla kayıplarla karşılaşarak $9488 seviyesine kadar geriledi fakat önde gelen metal tüketicisi Çin'in büyük bir mali teşvik paketi açıklayacağı yönündeki umutlarını tazeleyen raporunun ardından kayıplarının bir kısmını telafi ederek haftayı %0.26 kayıpla $9539 seviyesinden tamamladı.

3M LME bakır Ekim ayında $9435.5-$10120 aralığında işlem gördü. Bakır fiyatları Ortadoğu'da tırmanan çatışmalar ve önde gelen metal tüketicisi Çin'in bir dizi teşvik önlemi açıklamalarının ardından talep beklentilerinin artmasıyla 3 Ekim’de $10158 ile 7 Haziran’dan beri en yüksek seviyi test etti. Ay başındaki yükselişinin ardından ay ortasında düşüşe geçen bakır fiyatları Çin’de açıklanan teşvik planlarına ilişkin ayrıntı eksikliğinin ardından en büyük tüketicideki ekonomik toparlanmasına ilişkin belirsizlik ve ABD dolarının güçlenmesinin baskısıyla 17 Ekim’de $9435.5 seviyesine kadar geriledi ve Ekim ayını %3.29 kayıpla $9547 seviyesinden tamamladı.

Yeni haftada çok çekişmeli geçmesi beklenen ABD seçimleri ve Perşembe günü 25 baz puan faiz indirimine kesin gözüyle bakılan Fed toplantısı öncesinde piyasalar satış baskısı altında kaldı.

ABD'de bugün başlayacak seçimlere giden süreçte Cumhuriyetçi aday ve eski ABD başkanı Donald Trump'a suikast girişimleri düzenlenmiş, Demokratların ilk adayı ve mevcut ABD başkanı Joe Biden yarıştan çekilmiş ve yerine başkan yardımcısı Kamala Harris aday olmuştu. Anketler, adayların neredeyse berabere olduğuna işaret ediyor. Seçim sonuçlarının kesinleşmesinin günler alabileceği ifade edilirken Trump seçimi kaybetmesi durumunda 2020'de yaptığı gibi sonuçlara itiraz edeceğini söylemişti. Nasdaq endeksi %0.33, S&P 500 endeksi %0.28 ve Dow Jones endeksi %0.61 seviyesinde kayıplarla haftanın ilk işlem gününü tamamladı.

Çin Caixin/S&P küresel hizmet satın alma yöneticileri endeksi (PMI), Ekim ayında bir önceki ayın 50.3'ünden 52.0'a yükseldi. Açıklanan verinin ardından Çin endeksleri primlendi.

ABD başkanlık seçimlerini Donald Trump'ın kazanacağı yönündeki fiyatlamaların aksine işaret eden son anketlerin ardından işlemciler, pozisyonlarında son ayarlamalarını yaparken dolar değerini korumaya çalıştı. Dolar endeksi dünkü % 0.38 seviyesindeki kayıplarının ardından bugün %0.17 kayıpla 103.705 seviyesinden işlem görüyor. Euro dün dolar karşısında günü %0.40 seviyesinde primle tamamlamasının ardından bugün %0.17 primle $1.0895 seviyesinden işlem görüyor. Sterlin dün dolar karşısında günü %0.24 seviyesinde primle tamamlamasının ardından bugün %0.19 primle $1.2981 seviyesinden işlem görüyor.

Petrol fiyatları, dün OPEC+'ın üretim artışlarını Aralık'a ertelemesinden sonra %2'den fazla yükselmesinin ardından bugün seçimler öncesinde dar aralıkta seyretti. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %0.11 yükselerek 75.16 dolar seviyesinde işlem gördü.

3M LME bakır dün ABD dolarının zayıflamasının desteğiyle %1.32 primle $9676 seviyesinden günü tamamladı. Bakır fiyatları bugün yatırımcıların önde gelen tüketici Çin'den daha fazla teşvik paketi beklemesiyle hafif yükseldi. 3M LME bakır bugün $9760 seviyesinden %0.87 primle işlem görüyor.